SPK duyurdu: Tasfiye edilen fonlarda yatırımcılar parasını nasıl alacak?

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiye kararı verilen yatırım fonlarında uygulanacak süreci belirledi. 17 Eylül 2026 tarihli ve 2026/61 sayılı Bülten kapsamında fonların saklama, mutabakat, satış ve yatırımcılara ödeme işlemlerinin nasıl yürütüleceği açıklandı.

Tera Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan fonlarda portföy saklayıcılığı görevini Türkiye İş Bankası AŞ üstlenecek. Al Capital Portföy Yönetimi AŞ, Atlas Portföy Yönetimi AŞ, Bulls Portföy Yönetimi AŞ, Hedef Portföy Yönetimi AŞ, Pardus Portföy Yönetimi AŞ ve Pusula Portföy Yönetimi AŞ fonlarında ise Ziraat Bankası görevlendirildi.

İlk mutabakat 2 iş günü içinde yapılacak

Tasfiye usul ve esaslarının yürürlüğe girmesini izleyen 2 iş günü içinde fonların tedavüldeki toplam katılma payları ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarında bulunan paylar karşılaştırılacak. Bu işlem sonucunda yatırımcı hesaplarıyla fon kayıtları arasında mutabakat sağlanacak.

Fon payları üzerinde bulunan rehin, haciz, tedbir ve diğer takyidatlar da sürece dahil edilecek. Henüz gerçekleşmeyen emirlere ilişkin kayıtlar ise Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ile görevlendirilen bankalar arasında kontrol edilecek.

Fon portföyündeki finansal varlıklar, Takasbank'ta ilgili bankalar adına açılacak hesaplarda saklanacak. Repo, ters repo, Borsa Para Piyasası işlemleri, vadeli mevduat, katılma hesapları, krediler ile diğer borç ve alacakların mutabakatı önceki saklama kuruluşu, banka ve Takasbank arasında gerçekleştirilecek.

SPK, bu işlemlerin Kurul kararını takip eden en geç 10 iş günü içinde tamamlanmasını kararlaştırdı.

Fon varlıkları nakde çevrilecek

Portföylerde bulunan finansal varlıkların satışında yatırımcıların menfaatleri, piyasa derinliği ve likidite koşulları dikkate alınacak. Bankalar, belirleyecekleri sıklıkta satış talimatı vererek fon varlıklarını nakde çevirecek.

Emekli ve memur zammında kuruşu kuruşuna hesap… 25 bin, 34 bin, 75 bin TL

İçeriği Görüntüle

Finansal varlığın niteliğine göre satış talimatı banka tarafından doğrudan verilebilecek veya bir yatırım kuruluşu aracılığıyla iletilebilecek. Satışlardan sağlanan nakit de belirlenen ödeme planı kapsamında değerlendirilebilecek.

Tasfiye sonucunda elde edilen para, bankaların belirleyeceği dönemlerde yatırımcılara aktarılacak. Ödemeler, mutabakatı tamamlanmış bireysel saklama hesaplarına yatırımcıların sahip oldukları fon katılma payı oranında yapılacak.

İhbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30'dan sonra iletilen katılma payı iade talimatları da tasfiye kapsamına alınacak. Para piyasası fonlarında ise izahnamede belirtilen gün sonu valör atlama saatinden sonra verilen iade talimatları aynı kapsamda değerlendirilecek.

Gerçekleşmeyen TEFAS emirleri öncelikli ödenecek

Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) üzerinden iletilen ancak gerçekleştirilemeyen satım emirlerinden doğan tutarlar fon hesabına borç olarak kaydedilecek. Tasfiye sırasında elde edilen nakit öncelikle bu borçların ödenmesinde kullanılacak.

Fon malvarlıklarının tasfiyesi, tasfiye duyurusunun yayımlandığı tarihten itibaren en fazla 3 aylık sürenin bitimini takip eden ilk iş gününde tamamlanacak. Kurulun uygun görmesi halinde bu süre uzatılabilecek.

Tasfiyenin tamamlanmasını izleyen ilk iş gününde fon izahnamesinin yayımlanmasına ilişkin kayıt ticaret sicilinden terkin edilecek.

SPK listesinde 131 yatırım fonu bulunuyor

SPK tarafından güncellenen tasfiye listesinde toplam 131 yatırım fonu yer aldı. Kaynakta şirketlere göre açıklanan fon sayıları şöyle sıralandı:

Tasfiye kapsamındaki fonlardan elde edilen nakdin yatırımcılara aktarımı, bankaların belirleyeceği ödeme dönemlerine göre gerçekleştirilecek. Her yatırımcıya yapılacak ödeme, mutabakat sağlanan hesabındaki fon katılma payı oranı esas alınarak hesaplanacak.